1、由于两个市场分别具有各自的买价和卖价，而这两个买价与卖价不同。观察即可得之，上海T+D的买卖报价总是高于KVB的报价，因此可以列举如下关系：上海贵金属的买价（A价格）》上海贵金属的卖价（B价格）》国际贵金属的买价（C价格）》国际贵金属的卖价（D价格）
2、计算我们所需要的价格差，即延展价差：X=上海贵金属的买价（A）-国际贵金属的卖价（D）。收缩价差：Y=上海贵金属的卖价(B)-国际贵金属的买价（C）
3、寻找合适的时机进行。由于两个市场分别是国际，国内的黄金，皈寿凿几白银报价，因此报价具有相关性，但是形成机制又不同，当国际贵金属价格出现大幅波动的时候，国内的价格波动可能尚没有同步出现，因此就形成了惜牡惶圮价格偏离。当两个价差出现大幅偏离正常区间的时候，就是我们的下单时机
4、下单：例如，当国际行情大夭铉毂铛幅下跌，KVB的买价和卖价同时大幅下跌，收缩价差Y就会大幅拉大偏离正常空间。这个时候我们可以做多国际贵金属，做空上海贵金属。理论上，收缩价差Y经过一者憨骆吒段时间的调整，会重新收缩恢复到正常价差区间，这个时候不论行情涨跌，我们在一个市场的获利肯定会大于另外一个市场的亏损，而这个盈利就是大幅偏离的这个“价格差”
5、同理，当延展价差X大幅减少到正常区间之外，我们便可以做空国际贵金属，做多上海贵金属，经过一段时间的行情调整，延展价差会恢复到正常区间，我们同样可以获利
