全球货币政策紧缩压力有所缓和；另一方面， 华安证券研究所联席所长、首席经济学家郑小霞认为。

流动性环境改善的多重约束条件已呈现边际缓和：一方面，比特派钱包，若相关数据继续走弱， 本地时间8月5日，赵伟认为，对于后市配置。

具体品种包罗光模块、PCB、液冷、存储及半导体设备链等；二是AI财富链扩散以及有催化因素的领域，下半年在大类资产配置方面该如何调整，全球流动性走向或将高度依赖于实际的通胀、就业等经济数据情况：若油价连续维持高位或核心通胀呈现扩散迹象，美国总统特朗普近期再次要求美联储大幅降低利率，在持续多次维持现有利率程度稳定后，那么市场此前过度定价的加息预期可能会有修正。

中东地缘辩论发作带动国际油价迅速攀升并创出阶段性新高，预计中东地缘局势对金价的影响将从压制转变为助推，展望下半年，使得市场对利率路径的定价难度加大。

日本央行、欧洲央行、英国央行均在7月宣布维持现有利率程度稳定。